Auf dieser Seite möchte ich ein paar Aspekte in der Berechnung durch den Dividenden-Rechner dokumentieren. Dabei geht es mir darum möglichst transparent darzustellen, wie einzelne Werte zustande kommen und welchen Einfluss verschiedene Parameter auf die Berechnung haben.
Diese Dokumentation bezieht sich auf den AktienTraum Dividenden-Rechner. Alle Berechnungen auf dieser Seite beziehen sich auf die Beispielwerte aus dem folgenden Bildschirmfoto.
Die Parameter sollten weitestgehend selbsterklärend sein. Ein wichtiger Punkt ist allerdings, dass die Prozentangabe für jährliche Kurssteigerungen – und die daraus berechneten Werte – keinen Einfluss auf die Berechnung der Dividenden haben. Diese Werte dient lediglich der Abschätzung, inwieweit das Portfolio – über Einzahlungen und re-investierte Dividenden hinaus – wachsen könnte.
Berechnung der Ergebnistabelle
Schauen wir uns die Ergebnistabelle für die oben definierten Beispielwerte an.
Eine grundsätzliche Frage bei der Umsetzung des Dividenden-Rechners war: Wann wird das Geld – quasi virtuell – investiert und ab wann kann es somit für dieses Geld Dividenden bzw. Kursgewinne geben?
Der Einfachheit halber nutzt der Dividenden-Rechner jährliche Zahlungen. Ein Teil dieser Problematik würde sich bei monatlichen Zahlungen ggf. anders darstellen. Evtl. wäre das zu einem späteren Zeitpunkt nochmal eine Idee für eine weitere Option.
Aktuell wird mit den jährlichen Zahlungen maximal defensiv gerechnet. D. h. die jährlichen Einzahlung und auch die Dividenden und Kursgewinne werden erst am letzten Tag des Jahres gut geschrieben. Somit haben diese für das aktuelle Jahr keine Auswirkungen.
Hat man allerdings – so wie im obigen Beispiel – bereits einen Grundbetrag, dann zählt dieser natürlich auch schon für die Berechnung im ersten Jahr.
Berechnung für das erste Jahr
- Bei einer jährlichen Einzahlung von 5.000€ und einem bereits investiertem Kapital von 30.000 € kommen wir hier auf die 35.000 € eingezahltes Kapital zum Jahresende.
- Die Dividenden von 3% wird nur auf das bereits investierte Kapital von 30.000 € berechnet. Somit ergibt sich bei 3% von 30.000 € der Betrag von 900 €. Dieser wird für das Jahr als Brutto-Dividende ausgewiesen.
- Bei 5% Kursgewinnen auf das investierte Kapital von 30.000 € ergeben sich 1.500 €. Addieren wir diese Summe auf das eingezahlte Kapital + Dividenden kommen wir auf den Wert von 37.400 € insgesamt.
- Eine Dividendenerhöhung findet im ersten Jahr noch nicht statt.
Berechnung für das zweite Jahr
- Da wir eine jährliche Erhöhung von 100 € für das jährliche Investitionskapital vorgesehen haben, kommen wir auf eine Einzahlung von 5.100 € im zweiten Jahr. Damit ergibt sich auch die Summe für das bisher eingezahlte Kapital von 40.100 €.
- Die Dividende bezieht sich jetzt auf das eingezahlte Kapital + Dividenden vom Vorjahr. Damit rechnen wir also mit der gesteigerten Dividendenrendite von 3,12% auf 35.900 €. Das ist die diesjährige Dividende von 1.120,08 €. Das ergibt dann auch die 42.120,08 € für die Spalte “Kapital + bisherige Brutto-Dividenden”).
- Nehmen wir nun 5% Kursgewinne auf den Vorjahresbetrag (hier inkl. Dividenden und Kursgewinnen) von 37.400 € kommen wir auf Kursgewinne von 1.870 €. Also kommen wir auf 37.400 € + 5.100€ + 1.120,08 € + 1.870€ = 45.490,08 €.
- Die Dividendenerhöhung lässt sich nachvollziehen wenn wir statt mit 3,12% mit dem Vorjahreswert von 3 % rechnen. Dann würde sich eine Dividende von 1.077 € ergeben. Die Differenz zu den 1.120,08 beträgt somit die ausgewiesenen 43,08 €.
Berechnung der weiteren Jahre
Die Berechnung führt sich für die weiteren Jahre so fort. Wobei für die Berechnung der Dividende bzw. der Kurssteigerungen immer die entsprechenden Werte des Vorjahres herangezogen werden.
Berechnung der Zusammenfassung
Die Zusammenfassung zeigt die wichtigsten Werte noch einmal in kompakter Form auf. Die Summe der Dividenden ist dabei die Summe der einzelnen Dividenden aus der Spalte “Brutto-Dividenden aktuelles Jahr” in der obigen Tabelle.
Der Wert für “Investiertes Kapital + Dividenden (nach 10 Jahren)” wird auch direkt aus der obigen Tabelle übernommen.
Die Werte für die kumulierten Kursgewinne und die entsprechende Gesamtsumme ergeben sich auf demselben Weg. Dabei sind die jährlichen Kursgewinne aus Platzgründen nicht in der Tabelle ausgewiesen. Man kann diese aber im Graphen nachvollziehen.
Die Dividendenrendite wird noch für das 11. Jahr entsprechend erhöht. Mit dieser Dividendenrendite wird dann auch das jährliche passive Einkommen berechnet. In unserem Beispiel ist das 4,44% von 107.352,24 € = 4.767,23 €. Teilen wir diesen Betrag durch 12 kommen wir auf das monatliche passive Einkommen.
Berechnung für den Graphen
Der Graph visualisiert die Steigerungen durch Dividenden und Kursgewinne. Der blaue Balken zeigt dabei das investierte Kapital ohne Dividenden und Kursgewinne. Diese werden kumuliert ausgewiesen wodurch man die Effekte im Laufe der Zeit besser erkennen kann.
Die kumulierten Dividenden werden auch noch einmal extra als Linie dargestellt.